L’Égypte a réalisé la plus grande introduction en bourse de l’histoire de sa place boursière, en cotant 45 % de la Banque du Caire et en levant plus de 36,3 milliards de livres égyptiennes, soit environ 650 millions de dollars ou près de 600 millions d’euros.
Fondée en 1952, la Banque du Caire est la sixième banque du pays par la taille de ses actifs et l’un de ses principaux établissements de crédit commerciaux, parmi les plus anciens. La Banque européenne pour la reconstruction et le développement a acquis une participation de 6,9 % pour 100 millions de dollars, l’investissement devant soutenir la numérisation et la gouvernance de la banque.
La cotation s’inscrit dans le cadre du vaste programme égyptien de privatisation et de cession d’actifs, motivé par les accords conclus avec le Fonds monétaire international et par la nécessité pour le gouvernement de réduire la dette publique. Le pays devrait également proposer une participation de 20 % dans Misr Life Insurance en décembre. L’assureur est la plus grande compagnie d’assurance-vie d’Égypte et de l’ensemble de la région arabe et est actuellement contrôlé par le fonds souverain égyptien.
Le Premier ministre Mostafa Madbouly a ouvert la séance de cotation des actions de la Banque du Caire et a décrit cette introduction comme un tournant dans le processus de réforme économique du pays. Il a déclaré que l’opération reflétait l’objectif du gouvernement d’accroître la participation du secteur privé et d’élargir l’actionnariat parmi les citoyens et les institutions d’investissement.
Omar Radwan, président de la Bourse égyptienne, a déclaré que la tranche réservée aux particuliers avait été sursouscrite plus de 27 fois, les ordres d’achat dépassant 9,28 milliards d’actions. La tranche institutionnelle a également suscité une forte participation d’investisseurs internationaux, notamment une présence importante d’investisseurs du Golfe.
L’offre portait sur la vente d’actions existantes par Banque Misr, la deuxième plus grande banque d’Égypte. La Banque du Caire n’a pas émis de nouvelles actions pour lever des capitaux supplémentaires.
Sources: ANSA Economia.