Le azioni di alcune delle più grandi aziende tecnologiche del mondo sono salite mercoledì dopo che i Democratici hanno conquistato il controllo di entrambe le camere del Congresso nelle elezioni di metà mandato. Amazon è salita dell’8%, Google ha guadagnato oltre il 6%, Microsoft è avanzata del 4% e Meta del 3%. Apple, che ha dovuto fare i conti con i dazi e ha ricevuto di recente dei rimborsi, è salita di quasi il 7%.

David Kelly, chief global strategist di JPMorgan Asset Management, ha affermato che i risultati hanno ridotto l’incertezza sui mercati. Ha indicato la prospettiva di un governo diviso come un fattore di sostegno per le azioni, citando la possibilità di una crescita e di un’inflazione più moderate.

I rialzi non hanno interessato tutto il settore tecnologico. Tesla è scesa del 2%, SpaceX del 3% e Nvidia ha perso poco più dell’1%. CoreWeave, un fornitore più piccolo di servizi cloud per l’IA, è crollato del 10%, mentre gli investitori valutavano il possibile impatto dell’opposizione a nuovi progetti di data center.

Secondo il rapporto, gli elettori hanno sostenuto misure contrarie ai data center in 40 delle 41 consultazioni locali. Un sondaggio di CNBC tra gli elettori ha rilevato che il 56% considerava i data center un fattore cruciale o importante nella propria decisione di voto. Anche i candidati democratici favorevoli a moratorie sui data center hanno vinto le elezioni per la carica di governatore in Texas, Georgia e Ohio, suscitando timori che alcuni progetti possano essere sottoposti a norme più rigorose o bloccati.

I risultati elettorali potrebbero favorire le società cloud già affermate, note come hyperscaler, che dispongono di ingenti capitali da investire, di un solido flusso di cassa libero e di esperienza nella costruzione di data center per l’IA. Laura Martin, analista di Needham, ha affermato che barriere normative più elevate potrebbero rafforzare la posizione di questi operatori consolidati, aumentando al contempo i rischi per i nuovi concorrenti.

Al contrario, gli analisti di Baird hanno descritto i risultati come un potenziale «vento contrario sul sentiment» per i fornitori neocloud. Paul Golding, analista di Macquarie, ha affermato che gli operatori con solide risorse finanziarie potrebbero trovarsi in una posizione migliore se i progetti rallentassero in alcuni Stati, mentre potrebbe intensificarsi la competizione per la limitata capacità dei data center.

I risultati non indicano necessariamente un arresto delle costruzioni a livello nazionale, ha affermato Chris Miglino, CEO di Axe Compute. Ha detto che le aziende continuano a raccogliere capitali e che le imprese hanno ancora bisogno di maggiore capacità di calcolo. Una regolamentazione più stringente in alcune aree potrebbe inoltre indurre clienti e investitori a preferire fornitori in grado di garantire capacità o di soddisfare le esigenze di settori specifici.

Fonti: CNBC Markets.