Le azioni statunitensi si preparano a una settimana ricca di appuntamenti, dopo che l’ultima fase della stagione dei risultati del terzo trimestre si è conclusa con una nota più debole. Gli investitori valuteranno un altro ciclo di risultati societari, l’esito delle elezioni di metà mandato di martedì e i nuovi dati sul mercato del lavoro.

Le elezioni potrebbero influenzare il sentiment sulle società legate alle infrastrutture dell’intelligenza artificiale, in particolare se i candidati contrari ai nuovi centri dati dovessero ottenere buoni risultati. Un esito diverso potrebbe sostenere un rally di sollievo. Anche gli sviluppi geopolitici resteranno rilevanti: qualsiasi escalation che coinvolga l’Iran potrebbe esercitare una pressione al rialzo sui prezzi del petrolio, sui rendimenti obbligazionari e sulle aspettative d’inflazione, creando ulteriori ostacoli per le azioni.

Apple pubblicherà i risultati dopo la chiusura di lunedì, in quella che sarà la prima conference call sui risultati di John Ternus in qualità di amministratore delegato. Gli investitori dovrebbero concentrarsi meno sul trimestre appena concluso e più sulle prospettive indicate dal management, inclusi la domanda per i suoi prodotti, i margini lordi e l’effetto dell’aumento dei costi della memoria. Gli aumenti dei prezzi potrebbero contribuire a compensare tali costi, ma potrebbero anche pesare sulla domanda. La divisione Services, caratterizzata da margini più elevati, sarà osservata attentamente come possibile sostegno alla redditività.

Eaton, che presenterà i risultati martedì, dovrebbe attirare l’attenzione sulla capacità produttiva, sui margini, sui prezzi e sull’integrazione di Boyd Thermal, che ha ampliato la sua offerta di sistemi di raffreddamento a liquido. Gli investitori cercheranno inoltre un aggiornamento sulla prevista cessione della divisione Mobility e segnali di miglioramento nel settore aerospaziale. La crescita degli ordini sarà particolarmente importante perché offre un’indicazione della domanda futura, invece di riflettere semplicemente vendite già completate.

I risultati di DuPont forniranno indicazioni sulla crescita organica nei suoi mercati finali. Sanità e settore idrico restano aree d’interesse fondamentali, mentre l’attività idrica della società in Medio Oriente ha dovuto affrontare ritardi gestibili legati al conflitto che coinvolge l’Iran. Gli investitori valuteranno inoltre l’effetto dell’inflazione nel settore del petrolio e del gas sui margini e se una maggiore solidità dell’edilizia non residenziale possa compensare la debolezza del settore delle costruzioni residenziali negli Stati Uniti.

Qnity Electronics pubblicherà i risultati mercoledì; è probabile che gli investitori si concentrino sulla domanda del trimestre in corso, dopo che le azioni del fornitore di materiali per semiconduttori sono scese di quasi il 20% dal suo rapporto sugli utili di inizio agosto. I commenti sul mercato dei PC, sulla produzione di chip per l’intelligenza artificiale e sulle carenze di substrati organici avanzati potrebbero determinare se il recente calo appare giustificato. Anche eventuali primi commenti sul 2027 potrebbero attirare l’attenzione.

Cardinal Health pubblicherà i risultati giovedì, con le sue azioni vicine ai massimi storici, lasciando uno spazio limitato alle delusioni. Gli investitori si concentreranno sulla crescita degli utili, sulle spedizioni di farmaci generici e sull’economia del suo accordo di distribuzione con CVS Health, rinnovato fino al 2032. Saranno rilevanti anche gli aggiornamenti sui prodotti farmaceutici nucleari, sulla consegna diretta a domicilio, su OptiFreight e sull’effetto degli elevati prezzi del petrolio sull’attività di prodotti medicali.

Kimberly-Clark pubblicherà i risultati insieme a Cardinal Health. La società ha già diffuso risultati preliminari migliori del previsto, riducendo l’elemento sorpresa del prossimo rapporto. Gli investitori potrebbero quindi cercare informazioni sulla prevista acquisizione di Kenvue, sull’inflazione dei costi e sulla logistica, sulle vendite di pannolini in Cina e sulla domanda nella sua attività professionale.

I dati economici culmineranno nel rapporto di venerdì sull’occupazione non agricola di ottobre. Gli economisti prevedono la creazione di 75.000 posti di lavoro, con il tasso di disoccupazione invariato al 4,2%. I dati arrivano mentre l’inflazione resta al di sopra dell’obiettivo del 2% della Federal Reserve e i mercati assegnano una probabilità di poco inferiore al 75% a un aumento dei tassi di un quarto di punto nella riunione di dicembre, secondo il CME FedWatch Tool citato nel rapporto.

Prima di venerdì, gli investitori riceveranno il rapporto JOLTS di settembre e l’indagine ADP sull’occupazione privata di ottobre, rispettivamente martedì e mercoledì. La settimana includerà inoltre i dati sulla manifattura dell’Institute for Supply Management, gli ordini alle fabbriche del Census Bureau e il rapporto dell’ISM sui servizi. Le richieste iniziali di sussidi di disoccupazione sono previste per giovedì.

Il calendario principale della settimana inizia lunedì con il PMI manifatturiero dell’ISM e i risultati di società tra cui Marriott, Fox e Apple. Martedì sono previste le elezioni di metà mandato, il rapporto JOLTS, gli ordini alle fabbriche e i risultati di DuPont ed Eaton. Mercoledì saranno pubblicati i dati ADP sull’occupazione, l’ISM sui servizi e i risultati di Qnity. Giovedì includerà le richieste di sussidi di disoccupazione e i risultati di Kimberly-Clark e Cardinal Health, mentre venerdì sarà incentrato sul rapporto sull’occupazione non agricola.

Fonti: CNBC Markets.