Laut einer Studie zu italienischen Vereinen, die von Forschenden der Leeds Beckett University und des Transcrime-Zentrums der Università Cattolica durchgeführt wurde, war die Wahrscheinlichkeit, dass Fußballvereine mit intransparenten Eigentumsstrukturen sportliche Sanktionen erhielten, mehr als dreimal so hoch; die Wahrscheinlichkeit, mit strafrechtlichen Ermittlungen oder Anklagen in Verbindung gebracht zu werden, war mehr als neunmal so hoch. Die Ergebnisse wurden im Journal of Economic Criminology veröffentlicht.

Die Studie untersuchte die Eigentumsverhältnisse bei mehr als 250 Vereinen aus der Serie A, B, C und D in Italien und analysierte Zusammenhänge zwischen Unternehmenstransparenz, finanziellen Unregelmäßigkeiten und Gerichtsverfahren. Die Forschenden verfolgten 265 Vereine aus der Saison 2022–23 und werteten disziplinarische und rechtliche Entwicklungen der folgenden drei Jahre aus.

Von den Vereinen mit intransparenten Eigentumsverhältnissen erhielten 29,4 % sportliche Sanktionen, verglichen mit 9,7 % der Vereine mit transparenten Strukturen. Ausschlüsse von Wettbewerben betrafen 29,4 % der Gruppe mit intransparenten Eigentumsverhältnissen und 12,1 % der transparenten Gruppe. Strafrechtliche Ermittlungen oder Anklagen gegen Führungskräfte wurden in 52,9 % der Fälle in der ersten Gruppe verzeichnet, verglichen mit 5,6 % in der zweiten.

Für die Saison 2025–26 identifizierten die Forschenden 27 Unternehmen an der Spitze von Eigentumsketten, anhand derer sich die letztlich wirtschaftlich Berechtigten nicht ermitteln ließen. Ihre Strukturen erstreckten sich über 62 Rechtsräume, darunter 26 der 30 Rechtsräume, die vom Tax Justice Network als solche mit der höchsten finanziellen Geheimhaltung eingestuft werden. Zwanzig dieser Unternehmen kontrollierten direkt oder indirekt italienische Fußballvereine. Das Phänomen betreffe auch die unteren Spielklassen, in denen US-amerikanische Investoren deutlich vertreten seien, so die Studie.

Die Forschenden wiesen darauf hin, dass intransparente Eigentumsverhältnisse an sich nicht illegal sind. Michele Riccardi, Direktor von Transcrime, sagte, die Studie verweise auf einen engen Zusammenhang zwischen Intransparenz, Fehlverhalten in der Verwaltung und strafrechtlichen Risiken. Er fügte hinzu, dass finanziell angeschlagene Vereine intransparente Investitionen anziehen könnten, während Kapital unbekannter Herkunft zu finanziellen Unregelmäßigkeiten und Instabilität beitragen könne.

Quellen: ANSA Economia.