Goldman Sachs und Wells Fargo stehen diese Woche im Zentrum mehrerer großer Technologiegeschäfte, während Unternehmen weiterhin Kapital aufnehmen und Übernahmen im Zusammenhang mit dem Ausbau der künstlichen Intelligenz anstreben.

Goldman fungiert als Finanzberater von Marvell Technology bei der geplanten Übernahme des Anbieters optischer Komponenten Lumentum. Die Transaktion in Form eines reinen Aktientauschs wurde bei ihrer Bekanntgabe einschließlich Schulden mit 115 Milliarden Dollar bewertet und zählt damit zu den größten Technologieübernahmen aller Zeiten. Marvell erwartet den Abschluss der Transaktion in der ersten Hälfte des Jahres 2028, vorbehaltlich der Zustimmung der Aktionäre und der Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden in mehreren Ländern, darunter China.

Die Transaktion könnte Goldman letztlich eine beträchtliche Beratungsgebühr einbringen, obwohl Banken in der Regel einen Großteil dieser Vergütung erst nach dem Abschluss eines Geschäfts erhalten. Marvells CEO Matt Murphy sagte am Montag, er sei zuversichtlich, dass die erforderlichen Genehmigungen eingeholt werden könnten. Das Ergebnis bleibt jedoch für Goldmans letztendliche Finanzergebnisse von Bedeutung.

Die Banken sind zudem über Aktien- und Anleiheemissionen an der Finanzierung der KI-Expansion beteiligt. Oracle reichte am Montag Unterlagen für den Verkauf von Stammaktien im Wert von 10 Milliarden Dollar ein, wobei Goldman und Wells Fargo zu den Banken gehören, die das Angebot koordinieren. Die beiden Banken arbeiten außerdem an Microsofts geplanter Anleiheemission im Wert von 25 Milliarden Dollar, die in der Vorwoche angekündigt wurde und voraussichtlich am Mittwoch abgeschlossen wird. Es wäre Microsofts erste größere US-Anleiheemission, seit das Unternehmen 2017 17 Milliarden Dollar aufgenommen hatte.

Goldman gehört außerdem zu den federführenden Banken bei einem umfangreichen Aktienverkauf von Meta Platforms. Die anhaltende Transaktionsaktivität hat die Ergebnisse der Banken zu Beginn dieses Jahres gestützt, doch das wachsende Volumen neuer Aktien und Anleihen könnte umfassendere Sorgen an den Märkten auslösen. Für Wells Fargo liefern die Transaktionen einen Beleg dafür, dass die Bemühungen von CEO Charlie Scharf, das Kapitalmarktgeschäft der Bank auszubauen, an Fahrt gewinnen.

Der breitere Markt versuchte, sich moderat von dem Rückgang der Vorwoche zu erholen. Der S&P 500 gab einen Teil seiner Kursgewinne am Nachmittag wieder ab, nachdem die Ölpreise um etwa 8 % gefallen waren und die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen um ungefähr vier Basispunkte zurückgegangen war. Niedrigere Ölpreise und Anleiherenditen halfen mehreren Sektoren, darunter Banken, Boeing, Home Depot sowie den Transportunternehmen FedEx und FedEx Freight, während Halbleiteraktien wie Micron und Intel weiter unter Druck standen.

Anleger warteten zudem nach Börsenschluss auf die Ergebnisse von Apple, Palantir und Clorox. DuPont und Eaton sollten am Dienstagmorgen neben Pfizer, Keurig Dr Pepper, Shopify, Yum Brands und Apollo Global Management ihre Zahlen vorlegen. Zu den erwarteten Wirtschaftsdaten gehörten Zahlen zu offenen Stellen und zur Beschäftigungsfluktuation, zu Fabrikaufträgen sowie zu Aufträgen für langlebige Güter.

Quellen: CNBC Markets.