El dólar estadounidense se debilitó frente a las principales divisas el miércoles por la mañana, mientras bajaban los rendimientos de los bonos del Tesoro y subían los mercados bursátiles en gran parte del mundo, después de que las proyecciones mostraran que los Republicanos perderían el control del Senado y de la Cámara de Representantes frente a los Demócratas en las elecciones de medio mandato. Se espera que el resultado dificulte al presidente Donald Trump aprobar leyes en el Congreso, donde su partido había tenido mayoría durante sus dos primeros años en el cargo.

Los mercados reaccionaron inicialmente con fuertes caídas de las acciones asiáticas, las criptomonedas, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar, antes de que algunos activos se recuperaran. La mayoría de los principales mercados asiáticos cerraron al alza. Tokio cayó un 1,41%, mientras que Shanghái avanzó un 2,16%, su mayor subida diaria desde abril. El índice CSI 300, que sigue a las empresas que cotizan en Shanghái y Shenzhen, subió un 2,31%. Seúl avanzó un 0,62% y Hong Kong ganó un 1,67%.

Las acciones europeas también subieron. Cerca de las 7:30 a. m., hora de Brasilia, el STOXX 600 avanzaba un 1,23%, mientras que Fráncfort ganaba un 1,05%, Londres un 0,75%, París un 1,12%, Madrid un 2,22% y Milán un 1,93%. Los futuros de las acciones estadounidenses estaban en terreno positivo antes de la apertura del mercado: el Dow Jones subía un 0,84%, el S&P 500 un 0,35% y el Nasdaq un 0,16%.

El euro subió un 0,4%, hasta 1,133 dólares; la libra ganó un 0,5%, hasta 1,348 dólares; el franco suizo se fortaleció un 0,6%, hasta 0,8163 por dólar; y el yen avanzó un 0,4%, hasta 158,12 por dólar. Deborah Cunningham, directora de inversiones de mercados globales de liquidez de Federated Hermes, dijo que Los Demócratas habían logrado una doble victoria que pocos habían previsto al comienzo del año, lo que apuntaba a un gobierno federal probablemente dividido en la mayoría de los asuntos.

Los analistas también señalaron el alivio ante la posibilidad de que no se concretara la promesa de Trump de entregar 5.000 dólares a los adultos estadounidenses. Los precios de los bonos del Tesoro subieron, ya que los inversores anticipaban que el bloqueo político en Washington podría limitar el gasto público. Los rendimientos de los bonos de referencia a 10 años cayeron 2,1 puntos básicos, hasta el 4,9291%, mientras que los rendimientos a dos años bajaron casi 1,2 puntos básicos, hasta el 4,6017%. Los rendimientos habían caído con más fuerza antes, hasta alcanzar su nivel más bajo en casi dos meses. Los rendimientos de los bonos bajan cuando sus precios suben.

Las criptomonedas también repuntaron después de caer bruscamente durante la noche. El bitcoin, que había tocado un mínimo de seis semanas, subía un 0,76%, hasta 78.700 dólares, cerca de las 7:40 a. m. El ether ganó un 1,4%, hasta 2.323 dólares. Tokens de menor tamaño, como solana, dogecoin y cardano, subieron entre un 1,6% y un 2,2%, aunque cada uno había perdido casi una cuarta parte de su valor durante el mes anterior, según CoinGecko.

El resultado electoral podría afectar las perspectivas de la legislación sobre criptomonedas. Tim Sun, investigador sénior de HashKey, dijo que los cambios políticos podrían interrumpir los avances en la legislación estructural sobre criptomonedas y el desarrollo de un marco institucional. Durante los ciclos electorales actual y anterior, el sector destinó más de 300 millones de dólares a apoyar a políticos favorables a las criptomonedas de ambos partidos, en proporciones aproximadamente iguales.

Los inversores también sopesaban la posibilidad de que la regulación de la inteligencia artificial frenara el crecimiento y redujera la necesidad de subir las tasas de interés. Andrew Lilley, estratega jefe de tasas de interés del banco de inversión Barrenjoey, con sede en Sídney, dijo que unas mayores perspectivas de victoria demócrata en 2028 podrían aumentar la probabilidad de que se regulara la inteligencia artificial. Añadió que la Reserva Federal podría considerar esto un motivo para no subir las tasas, que actualmente se sitúan entre el 3,75% y el 4%.

Fuentes: Folha Mercado.