Il dollaro statunitense si è indebolito rispetto alle principali valute mercoledì mattina, mentre i rendimenti dei Treasury sono scesi e i mercati azionari sono saliti in gran parte del mondo dopo che le proiezioni hanno mostrato che i repubblicani avevano perso il controllo del Senato e della Camera dei rappresentanti a favore dei Democratici nelle elezioni di metà mandato. Si prevede che il risultato renderà più difficile per il presidente Donald Trump far approvare leggi in Congresso, dove il suo partito aveva mantenuto la maggioranza durante i primi due anni del suo mandato.

Inizialmente i mercati hanno reagito con forti ribassi delle azioni asiatiche, delle criptovalute, dei rendimenti dei Treasury e del dollaro, prima che alcuni asset recuperassero terreno. La maggior parte dei principali mercati asiatici ha chiuso in rialzo. Tokyo ha perso l’1,41%, mentre Shanghai ha guadagnato il 2,16%, il maggiore rialzo giornaliero da aprile. L’indice CSI 300, che segue le società quotate a Shanghai e Shenzhen, è salito del 2,31%. Seul ha guadagnato lo 0,62% e Hong Kong l’1,67%.

Anche le azioni europee sono salite. Intorno alle 7:30, ora di Brasilia, lo STOXX 600 era in rialzo dell’1,23%, mentre Francoforte guadagnava l’1,05%, Londra lo 0,75%, Parigi l’1,12%, Madrid il 2,22% e Milano l’1,93%. I futures azionari statunitensi erano in territorio positivo prima dell’apertura dei mercati: il Dow Jones saliva dello 0,84%, l’S&P 500 dello 0,35% e il Nasdaq dello 0,16%.

L’euro è salito dello 0,4% a 1,133 dollari, la sterlina ha guadagnato lo 0,5% a 1,348 dollari, il franco svizzero si è rafforzato dello 0,6% a 0,8163 per dollaro e lo yen è salito dello 0,4% a 158,12 per dollaro. Deborah Cunningham, direttrice degli investimenti per i mercati globali della liquidità presso Federated Hermes, ha affermato che I Democratici avevano ottenuto una doppia vittoria che pochi avevano previsto all’inizio dell’anno, indicando un governo federale probabilmente diviso sulla maggior parte delle questioni.

Gli analisti hanno anche citato il sollievo per il fatto che la promessa di Trump di distribuire 5.000 dollari agli adulti americani non sarebbe stata mantenuta. I prezzi dei Treasury sono saliti perché gli investitori prevedevano che la paralisi politica a Washington potesse limitare la spesa pubblica. I rendimenti dei titoli benchmark a 10 anni sono scesi di 2,1 punti base al 4,9291%, mentre quelli dei titoli a due anni sono diminuiti di quasi 1,2 punti base al 4,6017%. In precedenza i rendimenti erano scesi più nettamente, raggiungendo il livello più basso da quasi due mesi. I rendimenti obbligazionari diminuiscono quando i prezzi salgono.

Anche le criptovalute si sono riprese dopo il forte calo registrato durante la notte. Bitcoin, che aveva toccato il minimo delle ultime sei settimane, era in rialzo dello 0,76% a 78.700 dollari intorno alle 7:40. Ether guadagnava l’1,4% a 2.323 dollari. Token minori, tra cui solana, dogecoin e cardano, sono saliti tra l’1,6% e il 2,2%, sebbene ciascuno avesse perso quasi un quarto del proprio valore nel mese precedente, secondo CoinGecko.

Il risultato elettorale potrebbe influire sulle prospettive legislative relative alle criptovalute. Tim Sun, ricercatore senior presso HashKey, ha affermato che i cambiamenti politici potrebbero interrompere i progressi nell’elaborazione di una legislazione strutturale sulle criptovalute e nello sviluppo di un quadro istituzionale. Durante il ciclo elettorale attuale e quello precedente, il settore ha speso oltre 300 milioni di dollari per sostenere politici favorevoli alle criptovalute di entrambi i partiti, in proporzioni pressoché uguali.

Gli investitori stavano inoltre valutando la possibilità che la regolamentazione dell’intelligenza artificiale rallentasse la crescita e riducesse la necessità di aumentare i tassi d’interesse. Andrew Lilley, responsabile della strategia sui tassi d’interesse presso la banca d’investimento Barrenjoey, con sede a Sydney, ha affermato che maggiori prospettive di una vittoria dei Democratici nel 2028 potrebbero aumentare la probabilità di una regolamentazione dell’IA. Ha aggiunto che la Federal Reserve potrebbe considerare questo un motivo per non aumentare i tassi, che attualmente si attestano tra il 3,75% e il 4%.

Fonti: Folha Mercado.