Le dollar américain s’est affaibli face aux principales devises mercredi matin, tandis que les rendements des bons du Trésor ont baissé et que les marchés boursiers ont progressé dans une grande partie du monde, après que des projections ont montré que les républicains perdaient le contrôle du Sénat et de la Chambre des représentants au profit des Démocrates lors des élections de mi-mandat. Ce résultat devrait compliquer l’adoption de lois par le président Donald Trump au Congrès, où son parti détenait la majorité pendant ses deux premières années au pouvoir.

Les marchés ont d’abord réagi par de fortes baisses des actions asiatiques, des cryptomonnaies, des rendements des bons du Trésor et du dollar, avant que certains actifs ne se redressent. La plupart des grands marchés asiatiques ont clôturé en hausse. Tokyo a reculé de 1,41 %, tandis que Shanghai a gagné 2,16 %, sa plus forte hausse quotidienne depuis avril. L’indice CSI 300, qui suit les sociétés cotées à Shanghai et à Shenzhen, a progressé de 2,31 %. Séoul a gagné 0,62 % et Hong Kong, 1,67 %.

Les actions européennes étaient également en hausse. Vers 7 h 30, heure de Brasília, le STOXX 600 progressait de 1,23 %, tandis que Francfort gagnait 1,05 %, Londres 0,75 %, Paris 1,12 %, Madrid 2,22 % et Milan 1,93 %. Les contrats à terme sur les actions américaines étaient positifs avant l’ouverture des marchés : le Dow Jones progressait de 0,84 %, le S&P 500 de 0,35 % et le Nasdaq de 0,16 %.

L’euro a progressé de 0,4 %, à 1,133 dollar, la livre sterling a gagné 0,5 %, à 1,348 dollar, le franc suisse s’est apprécié de 0,6 %, à 0,8163 pour un dollar, et le yen a avancé de 0,4 %, à 158,12 pour un dollar. Deborah Cunningham, directrice des investissements pour les marchés mondiaux de liquidité chez Federated Hermes, a déclaré que Les Démocrates avaient remporté une double victoire que peu de personnes avaient anticipée en début d’année, évoquant un gouvernement fédéral probablement divisé sur la plupart des questions.

Les analystes ont également évoqué le soulagement suscité par le fait que la promesse de Trump de verser 5 000 dollars aux adultes américains ne serait pas tenue. Les prix des bons du Trésor ont augmenté, les investisseurs anticipant que l’impasse politique à Washington pourrait limiter les dépenses publiques. Le rendement des obligations de référence à 10 ans a reculé de 2,1 points de base, à 4,9291 %, tandis que celui des obligations à deux ans a baissé de près de 1,2 point de base, à 4,6017 %. Les rendements avaient diminué plus fortement plus tôt, atteignant leur niveau le plus bas en près de deux mois. Les rendements obligataires baissent lorsque les prix montent.

Les cryptomonnaies ont également rebondi après avoir fortement chuté pendant la nuit. Le bitcoin, qui avait touché son plus bas niveau en six semaines, progressait de 0,76 %, à 78 700 dollars, vers 7 h 40. L’ether gagnait 1,4 %, à 2 323 dollars. Des jetons de moindre capitalisation, dont solana, dogecoin et cardano, ont progressé de 1,6 % à 2,2 %, même si chacun avait perdu près d’un quart de sa valeur au cours du mois précédent, selon CoinGecko.

Le résultat des élections pourrait influer sur les perspectives de la législation relative aux cryptomonnaies. Tim Sun, chercheur principal chez HashKey, a déclaré que les changements politiques pourraient interrompre les progrès de la législation structurelle sur les cryptomonnaies et la mise en place d’un cadre institutionnel. Le secteur a dépensé plus de 300 millions de dollars pour soutenir des responsables politiques favorables aux cryptomonnaies issus des deux partis lors des cycles électoraux en cours et précédents, dans des proportions à peu près égales.

Les investisseurs évaluaient également la possibilité qu’une réglementation de l’intelligence artificielle freine la croissance et réduise la nécessité de relever les taux d’intérêt. Andrew Lilley, stratège en chef des taux d’intérêt à la banque d’investissement Barrenjoey, basée à Sydney, a déclaré que des chances accrues de victoire des démocrates en 2028 pourraient renforcer la probabilité d’une réglementation de l’IA. Il a ajouté que la Réserve fédérale pourrait considérer cela comme une raison de ne pas relever les taux, qui se situent actuellement entre 3,75 % et 4 %.

Sources: Folha Mercado.