Fed wird über weniger Zinsentscheidungen abstimmen, was eine Entlastung für Kreditnehmer möglicherweise verzögert

Nachdem der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, den Leitzins der Zentralbank vergangene Woche unverändert gelassen hatte, erklärte er, dass die Zentralbank in den kommenden zwei Jahren die Zahl der angesetzten Zinsentscheidungen reduzieren wolle. Einige Ökonomen warnen, dass die Änderung eine Entlastung für Verbraucher verzögern könnte, falls die Kreditkosten hoch bleiben.

Die Fed wird weiterhin achtmal jährlich tagen, aber bei einer Sitzung im kommenden Jahr wird es weder eine Zinsabstimmung noch eine Erklärung nach der Sitzung geben. Im darauffolgenden Jahr soll die Zahl der Sitzungen mit Schwerpunkt auf Strategie auf zwei steigen, sodass – abgesehen von Notfallsitzungen – sechs angesetzte Möglichkeiten zur Änderung der Zinsen verbleiben.

Die Zentralbank stimmte am 28. Oktober dafür, ihre Zielspanne für den Leitzins bei 3,75 % bis 4 % zu belassen, da die Inflation weiterhin über dem Ziel der Fed von 2 % lag. James Vrachas, geschäftsführender Direktor der Post Oak Group, sagte, weniger Sitzungen könnten bedeuten, dass Verbraucher länger warten müssen, bis die Kreditkosten sinken, wenn die Zinsen hoch sind.

Entscheidungen der Federal Reserve beeinflussen mehrere Verbraucherprodukte. Kreditkartenzinsen, Hypotheken und Autokredite können allesamt von Änderungen des Leitzinses der Zentralbank betroffen sein. Die meisten Kreditkarten haben variable Zinssätze, die an den Leitzins gekoppelt sind, der sich im Allgemeinen gemeinsam mit dem Leitzins der Fed bewegt.

Die Kreditkartenzinsen sind laut LendingTree weiter leicht gestiegen, obwohl die Fed die Zinsen unverändert lässt. Matt Schulz, der leitende Kreditanalyst des Unternehmens, sagte, die Kartenanbieter versuchten, ihr Risiko gegenüber Kreditnehmern zu begrenzen, die in Rückstand geraten oder zahlungsunfähig werden könnten, während die alltägliche Inflation anhält. Er fügte hinzu, dass Kartenanbieter üblicherweise nur dann deutliche Zinssenkungen vornehmen, wenn sie von der Fed unter Druck gesetzt werden.

Jordan Ricciardi, Senior Associate für Vermögensstrategie bei UBS, sagte, weniger angesetzte Möglichkeiten zur Zinsanpassung könnten längere Phasen der Unsicherheit für Menschen schaffen, die Häuser kaufen, Hypotheken refinanzieren oder Unternehmen finanzieren. Die Kreditzinsen könnten hoch bleiben, selbst wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen zu verbessern beginnen, sagte Vrachas.

Finanzinstitute können die Zinsen weiterhin ändern, wann immer die Marktbedingungen dies rechtfertigen, unabhängig vom Sitzungskalender der Fed. Verbraucher könnten jedoch weiterhin mit erhöhten Kosten für Hypotheken, Autokredite und Kreditkartenschulden konfrontiert sein. Vrachas sagte, die größere Sorge bestehe darin, ob Kreditgeber niedrigere Kreditkosten ebenso schnell weitergeben wie Zinserhöhungen.

Ökonomen erwarten außerdem, dass Verbraucher weniger Orientierung zu den künftigen Entscheidungen der Fed erhalten werden, da Warsh die sogenannte Forward Guidance einschränkt. Mark Hamrick, Wirtschaftsanalyst und Gründer von The Hamrick Brief, sagte, Warsh habe weniger Hinweise auf seine Absichten gegeben als einige seiner jüngeren Vorgänger.

Hamrick sagte, weniger Abstimmungen allein würden die Marktzinsen nicht zwangsläufig verändern, aber die Öffentlichkeit könnte weniger Gelegenheiten haben, direkt zu erfahren, wie und warum die Fed Entscheidungen trifft, die sich auf Kreditkosten und Erträge aus Ersparnissen auswirken. Er riet Verbrauchern, Angebote zu vergleichen, insbesondere bei der Suche nach hochverzinslichen Sparkonten und Einlagenzertifikaten.

Daten von Bankrate zeigen, dass einige Online-Sparkonten mit den höchsten Zinsen Zinssätze von 4 % oder mehr anbieten, während die Fed ihren Leitzins unverändert lässt. Hamrick bezeichnete diese höheren Erträge als einen Vorteil für Sparer in einem Umfeld hoher Zinsen.

Quellen: CNBC Markets.