Depois de manter inalterada sua taxa de juros de referência na semana passada, o presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, disse que o banco central planeja reduzir o número de votações programadas sobre juros nos próximos dois anos. Alguns economistas alertam que a mudança pode atrasar o alívio para os consumidores caso os custos dos empréstimos permaneçam elevados.
O Fed continuará se reunindo oito vezes por ano, mas uma reunião no próximo ano não incluirá uma votação sobre juros nem um comunicado pós-reunião. O número de reuniões concentradas em estratégia subirá para duas no ano seguinte, deixando seis oportunidades programadas para alterar os juros, além de reuniões de emergência.
O banco central votou em 28 de outubro pela manutenção de sua faixa-alvo de referência entre 3,75% e 4%, enquanto a inflação permanecia acima do objetivo de 2% do Fed. James Vrachas, diretor-executivo do Post Oak Group, disse que menos reuniões podem significar que os consumidores terão de esperar mais para que os custos dos empréstimos caiam quando os juros estiverem elevados.
As decisões do Federal Reserve influenciam vários produtos para consumidores. As taxas de cartões de crédito, hipotecas e empréstimos para automóveis podem ser afetadas por mudanças na taxa de referência do banco central. A maioria dos cartões de crédito tem taxas variáveis vinculadas à taxa prime, que geralmente se move junto com a taxa de referência do Fed.
As taxas de cartões de crédito continuaram subindo gradualmente mesmo enquanto o Fed mantém os juros estáveis, segundo a LendingTree. Matt Schulz, principal analista de crédito da empresa, disse que as emissoras estão tentando limitar sua exposição a tomadores de empréstimos que poderiam atrasar pagamentos ou entrar em inadimplência enquanto a inflação do dia a dia permanece persistente. Ele acrescentou que as emissoras de cartões normalmente fazem reduções significativas nas taxas apenas quando sofrem pressão do Fed.
Jordan Ricciardi, associado sênior de estratégia patrimonial do UBS, disse que menos oportunidades programadas para ajustar os juros poderiam criar períodos mais longos de incerteza para pessoas que compram imóveis, refinanciam hipotecas ou financiam empresas. As taxas de empréstimos poderiam permanecer elevadas mesmo se as condições econômicas começassem a melhorar, disse Vrachas.
As instituições financeiras ainda podem alterar as taxas sempre que as condições de mercado justificarem, independentemente do calendário de reuniões do Fed. No entanto, os consumidores podem continuar enfrentando custos elevados para hipotecas, empréstimos para carros e dívidas de cartões de crédito. Vrachas disse que a preocupação maior é saber se os credores repassarão custos menores de empréstimos tão rapidamente quanto repassam aumentos.
Os economistas também esperam que os consumidores recebam menos orientação sobre as futuras decisões do Fed à medida que Warsh limita a chamada orientação prospectiva. Mark Hamrick, analista econômico e fundador do The Hamrick Brief, disse que Warsh deu menos indicações de suas intenções do que alguns de seus antecessores recentes.
Hamrick disse que menos votações, por si só, não necessariamente alterariam as taxas de mercado, mas o público poderia ter menos oportunidades de ouvir diretamente como e por que o Fed está tomando decisões que afetam os custos dos empréstimos e os retornos das poupanças. Ele aconselhou os consumidores a comparar ofertas, especialmente ao procurar contas de poupança de alto rendimento e certificados de depósito.
Dados do Bankrate mostram que algumas das contas de poupança on-line com os maiores rendimentos estão oferecendo taxas de 4% ou mais enquanto o Fed mantém sua taxa de referência estável. Hamrick descreveu esses retornos mais elevados como um benefício para os poupadores em um ambiente de juros elevados.
Fontes: CNBC Markets.