Después de mantener sin cambios su tasa de interés de referencia la semana pasada, el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, dijo que el banco central planea reducir el número de votaciones programadas sobre las tasas durante los próximos dos años. Algunos economistas advierten que el cambio podría retrasar el alivio para los consumidores si los costos de endeudamiento siguen siendo altos.

La Fed seguirá reuniéndose ocho veces al año, pero una reunión del próximo año no incluirá una votación sobre las tasas ni un comunicado posterior. El número de reuniones centradas en la estrategia aumentará a dos al año siguiente, lo que dejará seis oportunidades programadas para modificar las tasas, aparte de las reuniones de emergencia.

El banco central votó el 28 de octubre mantener su rango objetivo de referencia entre el 3,75% y el 4%, mientras la inflación se mantuvo por encima del objetivo del 2% de la Fed. James Vrachas, director ejecutivo de Post Oak Group, dijo que un menor número de reuniones podría significar que los consumidores esperen más tiempo para que bajen los costos de endeudamiento cuando las tasas sean elevadas.

Las decisiones de la Reserva Federal influyen en varios productos para consumidores. Las tasas de las tarjetas de crédito, las hipotecas y los préstamos para automóviles pueden verse afectadas por cambios en la tasa de referencia del banco central. La mayoría de las tarjetas de crédito tienen tasas variables vinculadas a la tasa preferencial, que generalmente se mueve junto con la tasa de referencia de la Fed.

Las tasas de las tarjetas de crédito han seguido aumentando gradualmente incluso mientras la Fed mantiene estables las tasas, según LendingTree. Matt Schulz, analista jefe de crédito de la empresa, dijo que los emisores intentan limitar su exposición a prestatarios que podrían atrasarse en los pagos o incumplir mientras la inflación cotidiana sigue siendo persistente. Añadió que los emisores de tarjetas normalmente solo realizan reducciones significativas de las tasas cuando la Fed los presiona.

Jordan Ricciardi, asociado sénior de estrategia patrimonial en UBS, dijo que un menor número de oportunidades programadas para ajustar las tasas podría crear periodos más prolongados de incertidumbre para las personas que compran viviendas, refinancian hipotecas o financian empresas. Las tasas de endeudamiento podrían seguir siendo altas incluso si las condiciones económicas comienzan a mejorar, dijo Vrachas.

Las instituciones financieras aún pueden cambiar las tasas cuando las condiciones del mercado lo justifiquen, independientemente del calendario de reuniones de la Fed. Sin embargo, los consumidores podrían seguir enfrentando costos elevados para las hipotecas, los préstamos para automóviles y las deudas de tarjetas de crédito. Vrachas dijo que la mayor preocupación es si los prestamistas trasladan los menores costos de endeudamiento con la misma rapidez con que trasladan los aumentos.

Los economistas también esperan que los consumidores reciban menos orientación sobre las futuras decisiones de la Fed, mientras Warsh limita la llamada orientación prospectiva. Mark Hamrick, analista económico y fundador de The Hamrick Brief, dijo que Warsh ha dado menos indicaciones sobre sus intenciones que algunos de sus predecesores recientes.

Hamrick dijo que un menor número de votaciones, por sí solo, no necesariamente cambiaría las tasas del mercado, pero el público podría tener menos oportunidades de escuchar directamente cómo y por qué la Fed toma decisiones que afectan los costos de endeudamiento y los rendimientos del ahorro. Aconsejó a los consumidores comparar ofertas, especialmente al buscar cuentas de ahorro de alto rendimiento y certificados de depósito.

Los datos de Bankrate muestran que algunas cuentas de ahorro en línea con los rendimientos más altos ofrecen tasas del 4% o más mientras la Fed mantiene estable su tasa de referencia. Hamrick describió esos rendimientos más altos como un beneficio para los ahorradores en un entorno de tasas elevadas.

Fuentes: CNBC Markets.