Neu erworbene Series-I-Anleihen bieten derzeit bis zum 30. April einen annualisierten kombinierten Zinssatz von 5,51 %, gegenüber dem Zinssatz von 4,26 % für Käufe bis Oktober. Der Anstieg spiegelt einen variablen, an die Inflation gekoppelten Zinssatz von 4,08 % und einen festen Zinssatz von 1,40 % wider – den höchsten festen Anteil seit 2006.
Die kombinierte Rendite ist die höchste für I-Anleihen seit November 2022. Ken Tumin, Gründer von DepositQuest.com, bezeichnete den Zinssatz als sehr attraktiv, insbesondere für Anleger, die kurzfristige Bargeldalternativen wie Sparkonten und Einlagenzertifikate vergleichen.
Der variable Anteil wird alle sechs Monate entsprechend dem Verbraucherpreisindex neu festgelegt. Der feste Anteil bleibt während der gesamten Haltedauer der Anleihe unverändert, was für Anleger mit langfristigen Zielen attraktiv sein kann.
I-Anleihen können elektronisch über ein TreasuryDirect-Konto erworben werden, wobei ein jährliches Limit von 10.000 US-Dollar pro Person gilt. Zusätzliche TreasuryDirect-Konten für Familienmitglieder oder Unternehmen können weitere Käufe ermöglichen. Die Zinsen werden bis zur Rückzahlung der Anleihen steuerlich aufgeschoben und sind von bundesstaatlichen und kommunalen Steuern befreit. Bundessteuern können ebenfalls vermieden werden, wenn die Erlöse für qualifizierte Bildungsausgaben verwendet werden.
Allerdings kann während der ersten zwölf Monate nach dem Kauf nicht auf das Geld zugegriffen werden. Anleger, die I-Anleihen vor einer Haltedauer von fünf Jahren zurückgeben, verlieren die Zinsen der vorangegangenen drei Monate. Nach fünf Jahren können sie ohne diese Strafzahlung zurückgegeben werden.
Aufgrund der Zugangsbeschränkungen empfehlen Finanzberater im Allgemeinen, I-Anleihen nur als zweitrangige Notfallreserve zu verwenden. David Enna, Gründer von Tipswatch.com, sagte, Anleger sollten an anderer Stelle ausreichend sofort verfügbares Bargeld vorhalten, um unmittelbare Bedürfnisse abzudecken. Berater empfehlen typischerweise, für Notfälle drei bis sechs Monate der Lebenshaltungskosten in bar zu halten.
Das jährliche Kauflimit kann den Nutzen von I-Anleihen für Anleger mit großen Portfolios ebenfalls einschränken. Eileen Olson, zertifizierte Finanzplanerin und Gründerin von Emerald Wealth, sagte, das Limit könne für viele Kunden zu niedrig sein, um eine nennenswerte Wirkung zu haben. Bei einem Portfolio von 2 Millionen US-Dollar entspricht ein Kauf von 10.000 US-Dollar 0,5 % und würde bei dem aktuellen Zinssatz vor Bundessteuern in einem Jahr etwa 550 US-Dollar einbringen.
Olson bevorzugt inflationsgeschützte US-Staatsanleihen, sogenannte TIPS, für Anleger, die einen umfassenderen Inflationsschutz suchen. Für TIPS gelten nicht dieselben Kauflimits, und sie können außerhalb von TreasuryDirect erworben werden. Am 2. November lagen die Renditen von TIPS mit Laufzeiten von fünf, zehn und 30 Jahren zwischen etwa 2,3 % und über 3 % bei der 30-jährigen Laufzeit.
Für kurzfristige Anlagen verweisen Experten außerdem auf US-Schatzwechsel, hochverzinsliche Sparkonten und Geldmarktfonds. Schatzwechsel haben Laufzeiten von vier bis 52 Wochen, und einige Renditen lagen am 2. November über 4 %. Das oberste 1 % der hochverzinslichen Sparkonten zahlte mehr als 4 %, während auch einige einjährige Einlagenzertifikate über 4 % lagen. Große Geldmarktfonds zahlten am selben Datum etwa 4 %.
Quellen: CNBC Markets.