Os títulos Série I recém-comprados oferecem atualmente uma taxa de juros composta anualizada de 5,51% até 30 de abril, acima da taxa de 4,26% disponível para compras feitas até outubro. O aumento reflete uma taxa variável de 4,08% vinculada à inflação e uma taxa fixa de 1,40%, o maior componente fixo desde 2006.
O rendimento composto é o mais alto dos títulos I desde novembro de 2022. Ken Tumin, fundador do DepositQuest.com, descreveu a taxa como muito atraente, especialmente para investidores que comparam alternativas de caixa de curto prazo, como contas de poupança e certificados de depósito.
O componente variável é reajustado a cada seis meses de acordo com o índice de preços ao consumidor. O componente fixo permanece inalterado durante todo o período em que o título é mantido, o que pode atrair investidores com objetivos de longo prazo.
Os títulos I podem ser comprados eletronicamente por meio de uma conta TreasuryDirect, com um limite anual de US$ 10.000 por pessoa. Contas adicionais do TreasuryDirect para familiares ou empresas podem permitir compras adicionais. Os juros têm tributação diferida até o resgate dos títulos e são isentos de impostos estaduais e locais. Os impostos federais também podem ser evitados quando os recursos são usados para despesas educacionais qualificadas.
No entanto, o dinheiro não pode ser acessado durante os primeiros 12 meses após a compra. Investidores que resgatarem títulos I antes de mantê-los por cinco anos perderão os juros dos três meses anteriores. Após cinco anos, eles podem ser resgatados sem essa penalidade.
Por causa das restrições de acesso, consultores financeiros geralmente sugerem usar títulos I apenas como um fundo de emergência secundário. David Enna, fundador do Tipswatch.com, disse que os investidores devem manter dinheiro suficiente e prontamente disponível em outro lugar para cobrir necessidades imediatas. Os consultores normalmente recomendam manter em dinheiro o equivalente a três a seis meses de despesas de subsistência para emergências.
O limite anual de compra também pode reduzir a utilidade dos títulos I para investidores com grandes carteiras. Eileen Olson, planejadora financeira certificada e fundadora da Emerald Wealth, disse que o limite pode ser pequeno demais para ter um impacto significativo para muitos clientes. Em uma carteira de US$ 2 milhões, uma compra de US$ 10.000 representa 0,5% e renderia cerca de US$ 550 ao longo de um ano, antes dos impostos federais, à taxa atual.
Olson prefere os títulos do Tesouro protegidos contra a inflação, ou TIPS, para investidores que buscam uma proteção mais ampla contra a inflação. Os TIPS não têm os mesmos limites de compra e podem ser adquiridos fora do TreasuryDirect. Em 2 de novembro, os TIPS com prazos de cinco, 10 e 30 anos tinham rendimentos que variavam de cerca de 2,3% a mais de 3% para o prazo de 30 anos.
Para dinheiro de curto prazo, os especialistas também apontam para letras do Tesouro, contas de poupança de alto rendimento e fundos do mercado monetário. As letras do Tesouro têm vencimentos que variam de quatro a 52 semanas, e alguns rendimentos estavam acima de 4% em 2 de novembro. O 1% superior das contas de poupança de alto rendimento estava pagando mais de 4%, enquanto alguns certificados de depósito de um ano também estavam acima de 4%. Os grandes fundos do mercado monetário estavam pagando cerca de 4% na mesma data.
Fontes: CNBC Markets.