Los bonos Serie I adquiridos recientemente ofrecen actualmente una tasa de interés compuesta anualizada del 5,51% hasta el 30 de abril, frente al 4,26% disponible para las compras realizadas hasta octubre. El aumento refleja una tasa variable del 4,08% vinculada a la inflación y una tasa fija del 1,40%, el componente fijo más alto desde 2006.

El rendimiento compuesto es el más alto para los bonos I desde noviembre de 2022. Ken Tumin, fundador de DepositQuest.com, describió la tasa como muy atractiva, especialmente para los inversores que comparan alternativas de efectivo a corto plazo, como cuentas de ahorro y certificados de depósito.

El componente variable se reajusta cada seis meses según el índice de precios al consumidor. El componente fijo permanece sin cambios durante todo el tiempo que se mantenga el bono, lo que puede resultar atractivo para los inversores con objetivos a más largo plazo.

Los bonos I pueden comprarse electrónicamente a través de una cuenta de TreasuryDirect, con un límite anual de $10.000 por persona. Las cuentas adicionales de TreasuryDirect para familiares o empresas pueden permitir compras adicionales. Los intereses tienen impuestos diferidos hasta que se rescatan los bonos y están exentos de impuestos estatales y locales. Los impuestos federales también pueden evitarse cuando los fondos se utilizan para gastos educativos calificados.

Sin embargo, no se puede acceder al dinero durante los primeros 12 meses posteriores a la compra. Los inversores que rescaten los bonos I antes de mantenerlos durante cinco años perderán los intereses correspondientes a los tres meses anteriores. Después de cinco años, pueden rescatarse sin esa penalización.

Debido a las restricciones de acceso, los asesores financieros generalmente sugieren utilizar los bonos I solo como un fondo de emergencia secundario. David Enna, fundador de Tipswatch.com, afirmó que los inversores deberían mantener suficiente efectivo disponible en otro lugar para cubrir las necesidades inmediatas. Los asesores suelen recomendar mantener en efectivo entre tres y seis meses de gastos de subsistencia para emergencias.

El límite anual de compra también puede reducir la utilidad de los bonos I para los inversores con carteras grandes. Eileen Olson, planificadora financiera certificada y fundadora de Emerald Wealth, afirmó que el límite puede ser demasiado pequeño para tener un impacto significativo para muchos clientes. En una cartera de $2 millones, una compra de $10.000 representa el 0,5% y generaría alrededor de $550 en un año antes de los impuestos federales a la tasa actual.

Olson prefiere los valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o TIPS, para los inversores que buscan una protección más amplia contra la inflación. Los TIPS no tienen los mismos límites de compra y pueden adquirirse fuera de TreasuryDirect. Al 2 de noviembre, los TIPS con plazos de cinco, 10 y 30 años tenían rendimientos que iban desde aproximadamente el 2,3% hasta más del 3% para el plazo de 30 años.

Para el efectivo a más corto plazo, los expertos también señalan las letras del Tesoro, las cuentas de ahorro de alto rendimiento y los fondos del mercado monetario. Las letras del Tesoro tienen vencimientos que van de cuatro semanas a 52 semanas, y algunos rendimientos superaban el 4% al 2 de noviembre. El 1% superior de las cuentas de ahorro de alto rendimiento pagaba más del 4%, mientras que algunos certificados de depósito a un año también superaban el 4%. Los grandes fondos del mercado monetario pagaban alrededor del 4% en esa misma fecha.

Fuentes: CNBC Markets.