I titoli di serie I acquistati di recente offrono attualmente un tasso d’interesse composito annualizzato del 5,51% fino al 30 aprile, in aumento rispetto al tasso del 4,26% disponibile per gli acquisti effettuati fino a ottobre. L’aumento riflette un tasso variabile del 4,08% legato all’inflazione e un tasso fisso dell’1,40%, la componente fissa più elevata dal 2006.
Il rendimento composito è il più alto per i titoli I dal novembre 2022. Ken Tumin, fondatore di DepositQuest.com, ha definito il tasso molto interessante, in particolare per gli investitori che confrontano alternative liquide a breve termine, come conti di risparmio e certificati di deposito.
La componente variabile viene ricalcolata ogni sei mesi in base all’indice dei prezzi al consumo. La componente fissa rimane invariata per tutta la durata del possesso del titolo, caratteristica che può attirare gli investitori con obiettivi a più lungo termine.
I titoli I possono essere acquistati elettronicamente tramite un conto TreasuryDirect, con un limite annuale di 10.000 dollari per persona. Ulteriori conti TreasuryDirect intestati a familiari o aziende possono consentire acquisti aggiuntivi. Gli interessi sono soggetti a imposizione fiscale differita fino al rimborso dei titoli e sono esenti dalle imposte statali e locali. Anche le imposte federali possono essere evitate quando i proventi vengono utilizzati per spese educative qualificate.
Tuttavia, il denaro non può essere ritirato durante i primi 12 mesi dall’acquisto. Gli investitori che rimborsano i titoli I prima di averli detenuti per cinque anni perdono gli interessi maturati nei tre mesi precedenti. Dopo cinque anni, possono essere rimborsati senza questa penalità.
A causa delle restrizioni sull’accesso, i consulenti finanziari generalmente suggeriscono di utilizzare i titoli I soltanto come fondo di emergenza secondario. David Enna, fondatore di Tipswatch.com, ha affermato che gli investitori dovrebbero mantenere altrove una quantità sufficiente di liquidità immediatamente disponibile per coprire le necessità urgenti. I consulenti raccomandano generalmente di conservare in contanti l’equivalente di tre-sei mesi di spese di vita per le emergenze.
Il limite annuale agli acquisti può inoltre ridurre l’utilità dei titoli I per gli investitori con portafogli consistenti. Eileen Olson, consulente finanziaria certificata e fondatrice di Emerald Wealth, ha affermato che il limite potrebbe essere troppo basso per avere un impatto significativo per molti clienti. Su un portafoglio di 2 milioni di dollari, un acquisto di 10.000 dollari rappresenta lo 0,5% e frutterebbe circa 550 dollari in un anno, prima delle imposte federali, al tasso attuale.
Olson preferisce i Treasury Inflation-Protected Securities, o TIPS, per gli investitori che cercano una protezione più ampia dall’inflazione. I TIPS non hanno gli stessi limiti di acquisto e possono essere acquistati al di fuori di TreasuryDirect. Al 2 novembre, i TIPS con scadenze di cinque, 10 e 30 anni avevano rendimenti compresi tra circa il 2,3% e oltre il 3% per la scadenza trentennale.
Per la liquidità a più breve termine, gli esperti indicano anche i buoni del Tesoro, i conti di risparmio ad alto rendimento e i fondi del mercato monetario. I buoni del Tesoro hanno scadenze comprese tra quattro e 52 settimane e, al 2 novembre, alcuni rendimenti erano superiori al 4%. L’1% dei conti di risparmio ad alto rendimento con i rendimenti migliori offriva più del 4%, mentre anche alcuni certificati di deposito a un anno superavano il 4%. Nella stessa data, i grandi fondi del mercato monetario offrivano circa il 4%.
Fonti: CNBC Markets.