El CNBC Investing Club con Jim Cramer retiró a CVS Health de su lista de seguimiento Bullpen después de que la empresa anunciara planes para separar su negocio de farmacias minoristas de la aseguradora Aetna y del administrador de beneficios farmacéuticos CVS Caremark. No se espera que la separación se complete hasta el primer semestre de 2028, un plazo que, según el Club, podría dejar a las acciones en un «limbo de escisión» mientras los inversionistas esperan que avance la operación.

El Club había añadido a CVS a la lista de seguimiento a principios de septiembre, atraído por la ejecución de la empresa bajo la dirección de su director ejecutivo, David Joyner, así como por su valoración y rendimiento por dividendos. Señaló que el anuncio de la separación había cambiado los motivos para incluirla. Se trata de un cambio en la lista de seguimiento, no de un anuncio de venta de acciones de la cartera del Club.

La actualización también describió un repunte generalizado del mercado el miércoles, tras las elecciones de mitad de mandato, con una subida de alrededor del 1,7% en el S&P 500. El crudo WTI cayó más del 8%, hasta situarse por debajo de los 90 dólares por barril, mientras que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó al 4,9%. El Club vinculó estos movimientos a las expectativas sobre el resultado electoral, incluida la posibilidad de una menor escalada en Oriente Medio y de que se revirtieran los aranceles.

La bajada de los precios del petróleo y de los rendimientos favoreció a las acciones relacionadas con la vivienda, incluidas las de Home Depot, así como a las acciones de bienes de consumo básico y discrecional. En cambio, las acciones de infraestructura para centros de datos se vieron presionadas ante la preocupación de que los resultados electorales pudieran ralentizar las nuevas construcciones, especialmente en Texas y Ohio. El Club advirtió que era demasiado pronto para saber si la oposición política daría lugar a cambios en las políticas o afectaría de forma sustancial los resultados de las empresas.

Las acciones de Intel siguieron débiles, pero redujeron sus pérdidas después de que una presentación regulatoria revelara que el director ejecutivo, Lip-Bu Tan, compró 150.000 acciones el lunes a un precio promedio de 64,73 dólares. El Club recibió con agrado la compra como una señal de confianza, aunque señaló que su importancia se veía atenuada por el hecho de que Tan y el Club compraron acciones en los 90 dólares en agosto, cuando Intel vendió acciones por unos 20.000 millones de dólares.

La actualización señaló que Amazon, Alphabet y Microsoft subieron mientras caían algunas empresas proveedoras de la expansión de la infraestructura de IA. Indicó que los inversionistas podrían considerar que las posibles limitaciones a la construcción de centros de datos son un motivo para que los hiperescaladores reduzcan el gasto de capital, lo que podría mejorar el flujo de caja libre y reducir la necesidad de grandes emisiones de deuda o acciones. El Club dijo que no quería reaccionar de forma exagerada a las oscilaciones del mercado, pero reconoció que algunas acciones de semiconductores e infraestructura resultaban menos atractivas que la semana anterior.

Fuentes: CNBC Markets.