O CNBC Investing Club with Jim Cramer retirou a CVS Health de sua lista de observação Bullpen depois que a empresa anunciou planos de separar seu negócio de farmácias de varejo da seguradora Aetna e da gestora de benefícios farmacêuticos CVS Caremark. A separação não deve ser concluída antes do primeiro semestre de 2028, um prazo que, segundo o Club, pode deixar as ações em um “limbo de cisão” enquanto os investidores aguardam o avanço da operação.
O Club havia incluído a CVS na lista de observação no início de setembro, atraído pela execução da empresa sob o CEO David Joyner, pela avaliação e pelo rendimento dos dividendos. Segundo o Club, o anúncio da separação mudou os motivos que justificavam a inclusão. Trata-se de uma alteração na lista de observação, e não de uma venda anunciada de ações da carteira do Club.
A atualização também descreveu uma ampla alta do mercado na quarta-feira, após as eleições de meio de mandato, com o S&P 500 subindo cerca de 1,7%. O petróleo bruto WTI caiu mais de 8%, ficando abaixo de US$ 90 por barril, enquanto o rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos recuou para 4,9%. O Club associou esses movimentos às expectativas em torno do resultado eleitoral, incluindo a possibilidade de uma escalada menor no Oriente Médio e da revogação de tarifas.
A queda dos preços do petróleo e dos rendimentos beneficiou ações ligadas à habitação, incluindo a Home Depot, além de ações de bens de consumo básicos e discricionários. Em contrapartida, as ações de infraestrutura para data centers sofreram pressão em meio a preocupações de que os resultados eleitorais pudessem desacelerar novas construções, sobretudo no Texas e em Ohio. O Club alertou que ainda era cedo para saber se a oposição política levaria a mudanças nas políticas ou afetaria de forma significativa os resultados das empresas.
As ações da Intel continuaram fracas, mas reduziram as perdas depois que um documento regulatório mostrou que o CEO Lip-Bu Tan comprou 150.000 ações na segunda-feira, ao preço médio de US$ 64,73. O Club recebeu a compra como um sinal de confiança, embora tenha observado que sua importância era atenuada pelo fato de Tan e o Club terem comprado ações na faixa dos US$ 90 em agosto, quando a Intel vendeu cerca de US$ 20 bilhões em ações.
A atualização observou que Amazon, Alphabet e Microsoft subiram enquanto algumas empresas que fornecem infraestrutura para a expansão da IA caíram. Segundo o Club, os investidores podem considerar os possíveis limites à construção de data centers um motivo para os hyperscalers desacelerarem os gastos de capital, o que poderia melhorar o fluxo de caixa livre e reduzir a necessidade de grandes emissões de dívida ou ações. O Club afirmou que não queria reagir de forma exagerada às oscilações do mercado, mas reconheceu que algumas ações de chips e infraestrutura haviam se tornado menos atraentes do que pareciam na semana anterior.
Fontes: CNBC Markets.