Il CNBC Investing Club with Jim Cramer ha rimosso CVS Health dalla propria watchlist Bullpen dopo che la società ha annunciato l’intenzione di separare la sua attività di farmacia al dettaglio da Aetna, compagnia assicurativa, e da CVS Caremark, gestore dei benefit farmaceutici. Non si prevede che la separazione venga completata prima della prima metà del 2028; secondo il Club, questa tempistica potrebbe lasciare il titolo in una «purgatorio da spin-off» mentre gli investitori attendono che l’operazione proceda.

Il Club aveva inserito CVS nella watchlist all’inizio di settembre, attratto dai risultati ottenuti sotto la guida del CEO David Joyner, dalla valutazione e dal rendimento del dividendo. Ha affermato che l’annuncio della separazione ha modificato le ragioni alla base della decisione. Si tratta di una modifica della watchlist, non di una dichiarazione di vendita delle azioni presenti nel portafoglio del Club.

L’aggiornamento ha inoltre descritto un ampio rialzo del mercato mercoledì, dopo le elezioni di metà mandato, con l’S&P 500 in crescita di circa l’1,7%. Il greggio WTI è sceso di oltre l’8%, sotto i 90 dollari al barile, mentre il rendimento dei Treasury decennali è calato al 4,9%. Il Club ha collegato questi movimenti alle aspettative relative all’esito elettorale, compresa la possibilità di una minore escalation in Medio Oriente e di un’inversione dei dazi.

Il calo dei prezzi del petrolio e dei rendimenti ha favorito i titoli legati al settore immobiliare, tra cui Home Depot, oltre ai titoli dei beni di consumo di prima necessità e discrezionali. Al contrario, i titoli delle infrastrutture per i data center sono stati messi sotto pressione dai timori che i risultati elettorali possano rallentare le nuove costruzioni, in particolare in Texas e Ohio. Il Club ha avvertito che è troppo presto per sapere se l’opposizione politica porterà a cambiamenti normativi o inciderà in modo sostanziale sui risultati delle società.

Le azioni Intel sono rimaste deboli, ma hanno ridotto le perdite dopo che un documento depositato ha mostrato che lunedì il CEO Lip-Bu Tan ha acquistato 150.000 azioni a un prezzo medio di 64,73 dollari. Il Club ha accolto con favore l’acquisto, considerandolo un segnale di fiducia, pur osservando che il suo significato è attenuato dal fatto che Tan e il Club avevano acquistato azioni a un prezzo compreso tra i 90 dollari ad agosto, quando Intel aveva venduto circa 20 miliardi di dollari in azioni.

L’aggiornamento ha rilevato che Amazon, Alphabet e Microsoft sono salite mentre alcuni fornitori delle infrastrutture per lo sviluppo dell’IA sono scesi. Ha affermato che gli investitori potrebbero considerare i potenziali limiti alla costruzione di data center come un motivo per cui gli hyperscaler potrebbero rallentare gli investimenti, migliorando così il flusso di cassa libero e riducendo la necessità di ingenti emissioni di debito o capitale azionario. Il Club ha dichiarato di non voler reagire in modo eccessivo alle oscillazioni del mercato, pur riconoscendo che alcuni titoli dei chip e delle infrastrutture erano diventati meno interessanti di quanto sembrassero la settimana precedente.

Fonti: CNBC Markets.