Oracle presentó el lunes planes para recaudar 20.000 millones de dólares mediante una combinación de nuevas acciones y deuda, mientras continúa ampliando su infraestructura de inteligencia artificial.
Según documentos presentados ante la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, la compañía tiene previsto vender 10.000 millones de dólares en acciones ordinarias y 10.000 millones de dólares en pagarés sénior. Oracle afirmó que los fondos podrían utilizarse para fines corporativos generales, incluidos gastos de capital, pagos de deuda y futuras inversiones.
La captación de fondos ya había sido descrita durante el día del inversor de Oracle la semana anterior. Sin embargo, las acciones de la compañía cayeron más de un 4% el lunes. Las acciones de Oracle subieron inicialmente después del evento para inversores, en el que la compañía pronosticó al menos 225.000 millones de dólares de ingresos para el ejercicio fiscal de 2030.
Han aumentado las preocupaciones de los inversores por la cantidad de deuda que Oracle está asumiendo para financiar su infraestructura de inteligencia artificial. Las acciones de la compañía han bajado un 33% en 2026 y un 50% durante los últimos 12 meses.
Los indicadores de Oracle en los mercados de crédito también se han visto presionados. El rendimiento de su bono con grado de inversión, del 4,95% y con vencimiento en 2031, se situó en el 7,157%, mientras que el diferencial de sus permutas de incumplimiento crediticio a cinco años alcanzó 296, un aumento del 270% en un año. Gavan Nolan, de S&P Global Market Intelligence, afirmó que el diferencial era más coherente con una calificación de bono basura de alta categoría.
Oracle mantiene su grado de inversión, aunque S&P la rebajó a BBB- en julio, un nivel por encima del alto rendimiento. La compañía comunicó una deuda de 125.340 millones de dólares a 31 de agosto, la mayor parte en pagarés sénior.
Fuentes: CNBC Markets.