Oracle a déposé lundi des documents prévoyant de lever 20 milliards de dollars grâce à une combinaison de nouvelles actions et de titres de créance, alors que l’entreprise poursuit l’expansion de ses infrastructures d’intelligence artificielle.
Selon les documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis, l’entreprise prévoit de vendre pour 10 milliards de dollars d’actions ordinaires et d’émettre pour 10 milliards de dollars de titres de créance senior. Oracle a indiqué que les fonds pourraient être utilisés à des fins générales, notamment pour les dépenses d’investissement, le remboursement de dettes et de futurs investissements.
La levée de fonds avait déjà été présentée lors de la journée investisseurs d’Oracle la semaine précédente. Toutefois, les actions de l’entreprise ont reculé de plus de 4 % lundi. Le titre Oracle avait initialement progressé après l’événement consacré aux investisseurs, au cours duquel l’entreprise avait prévu un chiffre d’affaires d’au moins 225 milliards de dollars pour l’exercice 2030.
Les inquiétudes des investisseurs se sont accrues concernant le niveau d’endettement qu’Oracle assume pour financer ses infrastructures d’IA. Les actions de l’entreprise ont perdu 33 % en 2026 et 50 % au cours des 12 derniers mois.
Les indicateurs d’Oracle sur les marchés du crédit ont également subi des pressions. Le rendement de son obligation investment grade à 4,95 %, arrivant à échéance en 2031, s’élevait à 7,157 %, tandis que l’écart de ses swaps sur défaillance de crédit à cinq ans atteignait 296, en hausse de 270 % sur un an. Gavan Nolan, de S&P Global Market Intelligence, a déclaré que cet écart correspondait davantage à une notation d’obligation spéculative de haut niveau.
Oracle conserve une notation investment grade, bien que S&P l’ait abaissée à BBB- en juillet, soit un cran au-dessus du high yield. L’entreprise a déclaré une dette de 125,34 milliards de dollars au 31 août, composée en grande partie de titres de créance senior.
Sources: CNBC Markets.