La première émission obligataire de Meta en euros a attiré 53 milliards d’euros de demandes d’investisseurs, établissant un record pour une émission d’entreprise en Europe, selon des données compilées par Bloomberg. L’entreprise cherche à lever jusqu’à 9 milliards d’euros pour soutenir d’importants investissements dans l’intelligence artificielle, après avoir émis des obligations libellées en dollars mardi.
Le carnet d’ordres devrait dépasser la demande de plus de 31 milliards d’euros enregistrée lors de l’émission obligataire d’Anheuser-Busch InBev en 2016, selon les données de Bloomberg.
Cette émission intervient au cours d’une période particulièrement chargée en émissions de dette de la part des grandes entreprises technologiques américaines. Depuis la fin de la semaine dernière, Meta, Microsoft, Oracle et Alphabet ont levé au total près de 57 milliards de dollars sur les marchés.
Selon une source citée par Bloomberg, Meta propose six tranches d’obligations en euros, dont les échéances vont d’un peu plus de quatre ans à plus de 38 ans. Les niveaux de prix définitifs des différentes tranches sont supérieurs à ceux proposés par d’autres hyperscalers pour leurs émissions de dette libellées en euros.
Les inquiétudes des investisseurs concernant le rythme auquel les hyperscalers s’endettent, ainsi que les interrogations sur les rendements des investissements dans l’IA, ont fait augmenter leur coût du capital. Meta devrait fixer le rendement de sa tranche à 6,26 ans à 140 points de base au-dessus du taux mid-swap. En comparaison, Alphabet a fixé lundi le prix d’une obligation à six ans avec un écart de 90 points de base.
Sources: ANSA Economia.